Prévoyance professionnelle

Régimes à prestations définies

Swisscom gère pour ses collaborateurs divers régimes de retraite en Suisse et en Italie. En 2013, les charges liées aux régimes à prestations définies se sont élevées à CHF 295 millions (CHF 80 millions pour l’exercice précédent). Sur ce montant, CHF 258 millions (exercice précédent: CHF 50 millions) ont été comptabilisés dans les charges de personnel et CHF 37 millions (exercice précédent: CHF 30 millions) dans les charges financières.

comPlan

La plupart des collaborateurs de Swisscom en Suisse sont assurés auprès de l’institution autonome de prévoyance de l’employeur comPlan contre les risques de vieillesse, d’invalidité et de décès. Les prestations dépassent le minimum prescrit par la loi fédérale sur la prévoyance professionnelle vieillesse, survivants et invalidité (LPP). Les cotisations ordinaires de l’employeur englobent les cotisations de risque de 3,35% et les cotisations pour les bonifications de 5% à 13% du salaire assuré (selon l’âge) versées sur les avoirs de vieillesse individuels. L’âge ordinaire de la retraite est fixé à 65 ans. Les collaborateurs peuvent prendre une retraite anticipée au plus tôt à 58 ans révolus, auquel cas le taux de conversion est réduit en fonction de la prolongation de la durée attendue du versement de la rente. Les collaborateurs ont en outre la possibilité de percevoir tout ou partie de la rente vieillesse sous forme de capital. Le montant de la rente versée résulte du taux de conversion qui est appliqué à l’avoir de vieillesse épargné de chaque assuré lors de son départ à la retraite. En cas de retraite à l’âge de 65 ans, le taux de conversion est de 6,4% jusqu’à fin 2013. A partir de 2014 le taux de conversion était baissé à 6,11%. L’avoir de vieillesse épargné résulte des cotisations de l’employeur et des cotisations des membres du personnel, qui sont versées sur le compte d’épargne individuel de chaque assuré, ainsi que des intérêts crédités sur l’avoir de vieillesse. Le taux d’intérêt crédité sur les avoirs de vieillesse est fixé chaque année par le Conseil de fondation de comPlan. L’institution de prévoyance comPlan a la forme juridique d’une fondation. Le Conseil de fondation, formé à parité égale de représentants de l’employeur et du personnel, est responsable de la gestion de la fondation. Ses tâches sont définies par la LPP et par le règlement de la Caisse de pensions. Un découvert temporaire est autorisé selon la LPP. Le Conseil de fondation doit prendre les mesures d’assainissement afin de résorber le découvert dans un délai approprié. Selon la LPP, des cotisations supplémentaires de l’employeur et des membres du personnel peuvent être perçues si le régime de retraite présente un découvert au sens de la LPP. Dans ce cas, le risque est réparti entre l’employeur et les membres du personnel, et l’employeur n’est légalement pas tenu de supporter plus de 50% des cotisations supplémentaires. Le degré de couverture selon la LPP de comPlan s’élevait à environ 106% au 31 décembre 2013 (103,4% un an plus tôt). La Commission de placement de comPlan est l’organe central de gestion, de coordination et de surveillance concernant la gestion de la fortune. comPlan mandate des prestataires de services financiers indépendants pour la gestion des fonds de prévoyance. La surveillance est soutenue par un contrôleur de placements externe. Le Conseil de fondation définit la stratégie de placement et les marges de fluctuation tactiques dans le cadre des dispositions légales. La Commission de placement peut répartir la fortune dans les limites des prescriptions du Conseil de fondation.

Le Conseil de fondation de comPlan a procédé à differentes adaptations du plan de prévoyance en 2012 afin de garantir à long terme la stabilité financière de l’institution compte tenu du bas niveau des taux d’intérêt et de l’augmentation de l’espérance de vie. Les modifications entreront en vigueur en 2014 et portent sur des mesures concernant les prestations de prévoyance. Celles-ci consistent en premier lieu en une réduction du taux de conversion et, par là même, du montant des rentes de vieillesse pour les nouveaux bénéficiaires de rentes. Ces adaptations ont conduit à une réduction des engagements de prévoyance de CHF 157 millions comptabilisés en résultat au quatrième trimestre 2012.

Autres régimes de retraite

Les autres régimes de retraite comprennent, outre divers régimes de moindre importance en Suisse, le régime de retraite pour les collaborateurs de Fastweb. Les collaborateurs de la filiale italienne Fastweb ont acquis jusqu’à fin 2006 des droits à des prestations de retraite futures. Ces droits sont comptabilisés dans l’état de la situation financière comme des engagements de prévoyance à prestations définies.

Charges de prévoyance


En millions CHF
 
comPlan
  Autres
régimes
 
2013
 
comPlan
  Autres
régimes
  2012
ajusté
Coût des services rendus au cours de l'exercice   244   7   251   200   2   202
Changements des régimes     (3)   (3)   (157)     (157)
Coût d'administration   3   1   4   3   1   4
Prestations au motif de la fin des rapports de travail   6     6   1     1
Total enregistré dans les charges de personnel   253   5   258   47   3   50
Coût financier de l'engagement net   37     37   29   1   30
Total enregistré dans les charges financières   37     37   29   1   30
Total des charges pour régimes à prestations définies enregistrée dans le compte de profits et pertes   290   5   295   76   4   80

Les autres éléments du résultat global comprennent en outre des gains actuariels de CHF 847 millions (CHF 769 millions perte actuarielle lors de l’exercice précédent), qui se décomposent comme suit:


En millions CHF
 
comPlan
  Autres
régimes
 
2013
 
comPlan
  Autres
régimes
  2012
ajusté
Gains/(pertes) actuariel(le)s de:                        
Changement des hypothèses démographiques         533   7   540
Changement des hypothèses financières   (384)   (24)   (408)   521   1   522
Ajustements liés à l'expérience des engagements de prévoyance   (165)   2   (163)   140   1   141
Produit de la fortune de prévoyance sans la part enregistrée dans le résultat financier   (272)   (4)   (276)   (432)   (2)   (434)
Total (produits) charges pour régimes à prestations définies enregistrée dans les autres éléments du résultat global   (821)   (26)   (847)   762   7   769

En 2013, les charges pour régimes à cotisations définies se sont élevées à CHF 11 millions (CHF 12 millions pour l’exercice précédent).

Statut de l’institution de prévoyance


En millions CHF
 
comPlan
  Autres
régimes
 
2013
 
comPlan
  Autres
régimes
  2012
ajusté
                         
Engagement de prévoyance professionnelle                        
Solde au 1er janvier   9 823   107   9 930   8 559   120   8 679
Coût des services rendus au cours de l'exercice   244   7   251   200   2   202
Coûts financiers des engagements de prévoyance   188   2   190   197   2   199
Cotisations versées par les employés   152   2   154   144   1   145
Prestations de prévoyance payées   (331)   (6)   (337)   (335)   (7)   (342)
Pertes actuarielles (gains actuariels)   (549)   (22)   (571)   1 194   9   1 203
Entrées provenant de l'acquisition de filiales     85   85      
Changements des régimes     (13)   (13)   (157)     (157)
Prestations au motif de la fin des rapports de travail   6     6   1     1
Transfert régime de retraite chez comPlan           20   (20)  
Solde au 31 décembre   9 533   162   9 695   9 823   107   9 930
           
                         
Fortune de prévoyance                        
Solde au 1er janvier   7 772   50   7 822   7 129   61   7 190
Coûts financiers fortune de prévoyance   151   2   153   168   1   169
Cotisations versées par l'employeur   273   3   276   224   4   228
Cotisations versées par les employés   152   2   154   144   1   145
Prestations de prévoyance payées   (331)   (4)   (335)   (335)   (5)   (340)
Produit de la fortune de prévoyance sans la part enregistrée dans le résultat financier   272   4   276   432   2   434
Entrées provenant de l'acquisition de filiales     70   70      
Changements des régimes     (10)   (10)      
Coût d'administration   (3)   (1)   (4)   (3)   (1)   (4)
Transfert régime de retraite chez comPlan         13   (13)  
Solde au 31 décembre   8 286   116   8 402   7 772   50   7 822
           
                         
Engagements nets                        
Engagements nets comptabilisés au 31 décembre   1 247   46   1 293   2 051   57   2 108

Les engagements de prévoyance ont évolué comme suit:


En millions CHF
 
comPlan
  Autres
régimes
 
2013
 
comPlan
  Autres
régimes
  2012
ajusté
Solde au 1er janvier   2 051   57   2 108   1 430   59   1 489
Charges de prévoyance, nettes   290   5   295   76   4   80
Cotisations de l'employeur et prestations payées   (273)   (5)   (278)   (224)   (6)   (230)
Entrées provenant de l'acquisition de filiales     15   15      
(Produits) Charges pour régimes à prestations définies enregistrées dans les autres éléments du résultat global   (821)   (26)   (847)   762   7   769
Transfert régime de retraite chez comPlan         7   (7)  
Solde au 31 décembre   1 247   46   1 293   2 051   57   2 108

La duration moyenne pondérée des engagements de prévoyance est de 16,9 ans.

Attribution de la fortune de prévoyance

L’attribution de la fortune de prévoyance aux différentes catégories de placement et à la stratégie de placement de comPlan est présentée ci-dessous:

      31.12.2013   31.12.2012

Catégorie
  Stratégie
de placement
 
Cotés
 
Pas cotés
 
Total
 
Cotés
 
Pas cotés
 
Total
Obligations d'Etat Suisse   10,0%   10,7%   8,3%   19,0%   12,3%   9,0%   21,3%
Obligations d'entreprises Suisse   8,0%   11,1%     11,1%   12,2%     12,2%
Obligations d'Etat monde developed markets   11,0%   10,1%     10,1%   10,7%     10,7%
Obligations d'entreprises monde developed markets   8,0%   1,2%     1,2%      
Obligations d'Etat monde emerging markets   6,0%   5,4%     5,4%   5,8%     5,8%
Instruments d'emprunt   43,0%   38,5%   8,3%   46,8%   41,0%   9,0%   50,0%
Actions Suisse   5,0%   7,9%     7,9%   8,2%     8,2%
Actions monde developed market   12,0%   14,2%     14,2%   13,9%     13,9%
Actions monde emerging markets   8,0%   5,9%     5,9%   5,9%     5,9%
Instruments de capitaux propres   25,0%   28,0%     28,0%   28,0%     28,0%
Immeubles Suisse   11,0%   6,6%   1,0%   7,6%   7,1%     7,1%
Immeubles monde   4,0%   3,7%     3,7%   4,6%     4,6%
Immeubles   15,0%   10,3%   1,0%   11,3%   11,7%     11,7%
Commodities   4,0%   3,0%     3,0%   2,8%     2,8%
Private markets   5,0%   1,3%   3,5%   4,8%   1,8%   2,7%   4,5%
Hedge funds   7,0%   0,6%     0,6%     2,4%   2,4%
Liquidités et autres immobilisations   1,0%     5,5%   5,5%     0,6%   0,6%
Liquidités et placements alternatifs   17,0%   4,9%   9,0%   13,9%   4,6%   5,7%   10,3%
Total de la fortune de prévoyance   100,0%   81,7%   18,3%   100,0%   85,3%   14,7%   100,0%

La stratégie de placement a pour objectif de réaliser le rendement le plus élevé possible dans le cadre de la prise de risque et de générer par ce moyen le produit non courant destiné à remplir les engagements financiers. Cet objectif est concrétisé au travers d’une large diversification en plusieurs catégories de placements, marchés, monnaies, secteurs, dans des marchés développés mais aussi émergents. La duration des taux d’intérêts des placements portant intérêt est de 4,74 ans (exercice précédent: 4,97 ans) avec une notation moyenne de A+. Toutes les positions en devises sont couvertes à l’intérieur du portefeuille global contre le CHF au moyen d’une stratégie monétaire de sorte que les quotes-parts prescrites peuvent être réalisées. Les placements illiquides représentent une part minime de la fortune globale. Sur la base de cette stratégie, comPlan compte sur un objectif de réserve de fluctuation de valeur de 15,7% (base: exercice 2013).

La fortune de prévoyance inclut en 2013 des actions de Swisscom SA à la juste valeur de CHF 6 millions (CHF 6 millions un an plus tôt). Le produit effectif de la fortune de prévoyance s’est établi en 2013 à CHF 429 millions (CHF 604 millions lors de l’exercice précédent).

Swisscom prévoit d’effectuer en 2014 des versements à l’institution de prévoyance au titre des cotisations ordinaires de l’employeur d’un montant de CHF 231 millions (sans les paiements au titre des retraites anticipées et des modifications apportées au régime).

Hypothèses actuarielles

  2013   2012
Hypothèses   comPlan   Autres régimes   comPlan   Autres régimes
Taux d'actualisation au 31 décembre   2,30%   2,85%   1,94%   2,44%
Evolution des salaires   2,24%   2,19%   2,24%   2,06%
Augmentations de rentes   0,10%   0,10%   0,10%   0,10%
Intérêts comptes d'épargne   2,30%   2,30%   1,50%   1,50%
Espérance de vie à 65 ans – hommes (nombre d'années)   21,29   21,29   21,18   21,18
Espérance de vie à 65 ans – femmes (nombre d'années)   23,76   23,76   23,66   23,66

Le taux d’actualisation se base sur des obligations d’entreprises cotées à la Bourse suisse d’émetteurs suisses et étrangers libellés en francs suisses et bénéficiant d’un rating AA. L’évolution des salaires correspond à une valeur moyenne historique à long terme spécifique à Swisscom. L’augmentation de rentes reflète le potentiel de la fondation comPlan compte tenu des hypothèses établies pour pouvoir verser à l’avenir des augmentations de rentes. La rémunération des montants d’épargne est assimilée au taux d’actualisation. Depuis 2012, Swisscom applique les tables générationnelles LPP2010 concernant l’hypothèse relative à l’espérance de vie. Le passage des tables périodiques aux tables générationnelles a occasionné en 2012 une perte actuarielle de CHF 534 millions.

Analyse de sensibilité comPlan

  Engagement de prévoyance
professionnelle
 
Coût des services 1

En millions CHF
  Augmentation
Hypothèse
  Diminution
Hypothèse
  Augmentation
Hypothèse
  Diminution
Hypothèse
Taux d'actualisation (Variation +/– 0,5%)   (654)   752   (26)   31
Evolution des salaires (Variation +/– 0,5%)   55   (51)   5   (5)
Augmentations de rentes (Variation + 0,5%/– 0,1%)   577   (109)   19   (3)
Intérêts comptes d'épargne (Variation +/– 0,5%)   98   (89)   7   (6)
Espérance de vie à 65 ans (Variation +/– 1 année)   111   (113)   3   (3)
1 La sensibilité se réfère aux charges de personnel des coûts des services rendus au cours de l'exercice.

Lors de chaque adaptation des hypothèses actuarielles d’un demi-point de pourcentage ou d’un an, l’analyse de sensibilité tient compte de la modification des engagements de prévoyance ainsi que du coût des services rendus au cours de l’exercice. Seule l’une des hypothèses est alors adaptée, tandis que les autres paramètres demeurent inchangés. Lors de l’analyse de la sensibilité en rapport avec une modification négative des augmentations de rentes, il a été procédé à une adaptation de –0,1% en raison de l’impossibilité de procéder à une réduction des prestations de rentes.