Finanzielle Verbindlichkeiten

In Millionen CHF   31.12.2013   31.12.2012
Bankdarlehen   8   196
Anleihensobligationen   1’324   631
Private Platzierungen   206   131
Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing   13   7
Übrige verzinsliche finanzielle Verbindlichkeiten   2   8
Derivative Finanzinstrumente. Siehe Erläuterung 33.   76   75
Übrige nicht verzinsliche finanzielle Verbindlichkeiten   27   5
Total Kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten   1’656   1’053
         
Bankdarlehen   1’345   973
Anleihensobligationen   4’184   4’824
Private Platzierungen   920   1’121
Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing   642   632
Übrige verzinsliche finanzielle Verbindlichkeiten   2   3
Derivative Finanzinstrumente. Siehe Erläuterung 33.   51   161
Übrige nicht verzinsliche finanzielle Verbindlichkeiten   23   16
Total Langfristige finanzielle Verbindlichkeiten   7’167   7’730
Total Finanzielle Verbindlichkeiten   8’823   8’783

Bankdarlehen und Kreditlimite

          Buchwert

In Millionen CHF
 
Fällig im Jahr
  Nominalwert
in CHF
 
31.12.2013
 
31.12.2012
Bankdarlehen in CHF variabel verzinslich   2013   150     150
Bankdarlehen in CHF variabel verzinslich   2016   300   300   300
Bankdarlehen in CHF variabel verzinslich   2017   130   130   130
Bankdarlehen in EUR variabel verzinslich   2015   430   430   422
Bankdarlehen in EUR variabel verzinslich   2020   368   368  
Bankdarlehen in USD fest verzinslich   2013   38     38
Bankdarlehen in USD fest verzinslich   2028   85   125   129
Total           1’353   1’169

2013 hat Swisscom Bankdarlehen in EUR aufgenommen. Das neu aufgenommene Bankdarlehen von EUR 300 Millionen (CHF 368 Millionen) ist variabel verzinslich und hat eine Laufzeit von sieben Jahren. Die Finanzierung über EUR 300 Millionen ist für Hedge Accounting von Nettoinvestitionen in ausländische Beteiligungen designiert worden. Im Berichtsjahr hat Swisscom Bankdarlehen in der Höhe von CHF 150 Millionen zurückbezahlt. Im Zusammenhang mit den Bankdarlehen waren am 31. Dezember 2013 wie bereits im Vorjahr keine Transaktionskosten bilanziert. Der effektive Zinssatz der Bankdarlehen in CHF beträgt 0,63%. Für die Bankdarlehen in USD und EUR beträgt dieser 4,62% beziehungsweise 0,53%. Ein Anteil von EUR 350 Millionen der Bankdarlehen in EUR wurde durch Währungsswaps in eine variabel verzinsliche Finanzierung in CHF gewandelt. Die Bankdarlehen können sofort zur Rückzahlung fällig werden, wenn der Kapitalanteil des Bundes an Swisscom unter einen Drittel sinkt oder ein anderer Aktionär die Kontrolle über Swisscom ausüben kann.

Swisscom verfügt über eine garantierte Bankkreditlimite von CHF 100 Millionen mit einer Laufzeit bis 2016 und über eine garantierte Bankkreditlimite von CHF 2’000 Millionen mit einer Laufzeit bis 2018. Am 31. Dezember 2013 sind diese Limiten wie bereits im Vorjahr nicht beansprucht worden.

Anleihensobligationen

              Buchwert

In Millionen CHF
 
Laufzeit Jahre
  Nominalwert
in CHF
  Nominal-
zinssatz
 
31.12.2013
 
31.12.2012
Anleihensobligation in CHF   2007–2013   550   3,50%     560
Anleihensobligation in CHF   2007–2017   600   3,75%   610   611
Anleihensobligation in CHF   2008–2015   500   4,00%   505   504
Anleihensobligation in CHF   2009–2014   1’250   3,50%   1’282   1’280
Anleihensobligation in CHF   2009–2018   1’500   3,25%   1’502   1’500
Anleihensobligation in CHF   2010–2022   500   2,63%   497   497
Anleihensobligation in CHF   2012–2024   500   1,75%   503   503
Anleihensobligation in EUR   2013–2020   614   2,00%   609  
Total               5’508   5’455

Im Jahr 2013 hat Swisscom eine Anleihensobligation in Höhe von EUR 500 Millionen (CHF 614 Millionen) aufgenommen. Der Coupon beträgt 2,00% und die Laufzeit 7 Jahre. Die Anleihensobligation ist durch Lunar Funding V, ein unabhängiges irisches Multipurpose-Vehikel, ausgegeben worden. Sie wird durch eine von Lunar V an Swisscom gewährte Loan Note in gleicher Höhe sichergestellt. Die aufgenommenen Mittel wurden zur Refinanzierung bestehender Finanzschulden verwendet. Zudem wurde die Finanzierung über EUR 500 Millionen für Hedge Accounting von Nettoinvestitionen in ausländische Beteiligungen designiert. Im Berichtsjahr zahlte Swisscom eine Anleihensobligation in Höhe von CHF 550 Millionen per Fälligkeit zurück. Im Vorjahr nahm Swisscom eine Anleihensobligation in Höhe von CHF 500 Millionen auf und bezahlte eine Anleihensobligation in Höhe von CHF 250 Millionen per Fälligkeit zurück. Der effektive Zinssatz der Anleihensobligationen in CHF beträgt 3,22% und der effektive Zinssatz der Anleihensobligationen in EUR beträgt 2,15% Die Investoren haben das Recht, die Anleihensobligationen an Swisscom beziehungsweise Lunar V zurückzuverkaufen, wenn ein anderer Aktionär als die Schweizerische Eidgenossenschaft mehr als 50% an Swisscom erlangt und zugleich das Rating von Swisscom unter BBB–/Baa3 fällt.

Private Platzierungen

          Buchwert

In Millionen CHF
 
Fällig im Jahr
  Nominalwert
in CHF
 
31.12.2013
 
31.12.2012
Private Platzierungen Inland in CHF   2016   350   350   350
Private Platzierungen Ausland in CHF   2017   250   243   242
Private Platzierungen Ausland in CHF   2018   72   68   67
Private Platzierungen Ausland in CHF   2019   278   260   258
Private Platzierungen Ausland in EUR   2013   131     131
Private Platzierungen Ausland in EUR   2014   205   205   204
Total           1’126   1’252

2013 hat Swisscom private Platzierungen in Höhe von EUR 108 Millionen (CHF 133 Millionen) zurückbezahlt, im Vorjahr eine private Platzierung in Höhe von CHF 150 Millionen. Das Zinsrisiko der privaten Platzierungen mit Fälligkeit 2016 ist mit Zinssatzswaps abgesichert und als Cash Flow Hedge für Hedge Accounting designiert. Die Dauer der Absicherungen ist identisch mit der Laufzeit der abgesicherten privaten Platzierungen. Die gesamte private Platzierung in EUR ist durch Währungsswaps in variable CHF-Finanzierungen gewandelt worden. Der Wandel der festverzinslichen EUR-Finanzierungen in variable CHF-Finanzierungen wurde als Fair Value Hedge designiert. Im Zusammenhang mit den privaten Platzierungen waren am 31. Dezember 2013 wie bereits im Vorjahr keine Transaktionskosten bilanziert. Der effektive Zinssatz der privaten Platzierungen in CHF beträgt 1,67%. Für die privaten Platzierungen in EUR beträgt dieser 0,72 %. Die privaten Platzierungen in CHF von CHF 600 Millionen mit Fälligkeiten in den Jahren 2017 bis 2019 können sofort zur Rückzahlung fällig werden, wenn der Kapitalanteil des Bundes an Swisscom unter 35% sinkt oder ein anderer Aktionär die Kontrolle über Swisscom ausüben kann. Die Investoren in die übrigen privaten Platzierungen haben das Recht, ihre Investition an Swisscom zurückzuverkaufen, wenn der Bund die Mehrheit an Swisscom mit dauerhafter Absicht aufgibt.

Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing

Swisscom hat 2001 zwei Vereinbarungen über den Verkauf von Liegenschaften abgeschlossen. Gleichzeitig wurden über einen Teil der verkauften Liegenschaften langfristige Rückmietverträge abgeschlossen, die teilweise als Finanzierungsleasing klassifiziert wurden. Der erzielte Gewinn auf den als Finanzierungsleasing klassifizierten Liegenschaften wurde abgegrenzt. Am 31. Dezember 2013 betrug der Buchwert der abgegrenzten Gewinne CHF 183 Millionen (Vorjahr CHF 187 Millionen). Der abgegrenzte Gewinn wird über die objektbezogene Mietdauer erfolgswirksam als übriger Ertrag erfasst. 2013 betrug die Auflösung des abgegrenzten Gewinns CHF 4 Millionen (Vorjahr CHF 4 Millionen). Der effektive Zinssatz der Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing betrug 6,5%.

Die Mindestleasingzahlungen und finanziellen Verbindlichkeiten aus diesen Rückmietverträgen sind in der folgenden Tabelle aufgeführt:

In Millionen CHF   31.12.2013   31.12.2012
Innerhalb von 1 Jahr   54   48
Innerhalb von 1 bis 2 Jahren   54   47
Innerhalb von 2 bis 3 Jahren   53   47
Innerhalb von 3 bis 4 Jahren   48   47
Innerhalb von 4 bis 5 Jahren   48   47
Nach 5 Jahren   1’564   1’611
Total Mindestleasingzahlungen   1’821   1’847
Abzüglich künftiger Finanzierungskosten   (1’166)   (1’208)
Total Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing   655   639
Davon kurzfristige Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing   13   7
Davon langfristige Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing   642   632

Die künftigen Zahlungen des Barwerts der Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing haben am 31. Dezember 2012 und 2013 betragen:

In Millionen CHF   31.12.2013   31.12.2012
Innerhalb von 1 Jahr   13   7
Innerhalb von 1 bis 2 Jahren   14   6
Innerhalb von 2 bis 3 Jahren   13   7
Innerhalb von 3 bis 4 Jahren   9   7
Innerhalb von 4 bis 5 Jahren   8   7
Nach 5 Jahren   598   605
Total Barwert der Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing   655   639

Zusätzlich bestehen Operating-Leasing-Verhältnisse für übrige Liegenschaften mit Laufzeiten von 1 bis 25 Jahren. Siehe Erläuterung 35. 2013 sind bedingte Mietzahlungen von CHF 4 Millionen als Mietaufwand erfasst worden (Vorjahr CHF 4 Millionen).